動力電池市場行業洗牌提前到來 價格戰將成為有效武器

      此前，第四季度一直是動力電池廠商每年業績爆發和沖量階段，一方面電動車市場年底的需求遠超平時，而動力電池市場供應量一直偏緊，因此年底銷量增幅顯著。不過今年這種情況已經難以為繼。
      據統計，2017Q1、Q2、Q3，國內動力電池產量分別為6.42Gwh、11.97Gwh、13.25Gwh。對應裝機量數據分別為1.27Gwh、4.5Gwh、8.9Gwh。從市場供需表現來看，大型電池廠商產能的迅速擴張，進一步加劇產能過剩矛盾。
      大型電池廠商技術、采購、規模生產帶來的成本優勢明顯，市場空間逐漸向中低端市場下探，中低端產能進入殘酷淘汰階段，只有電池產品的性能和價格均占優，企業才可能存活。相關數據統計，去年進入工信部新能源汽車推廣目錄的產品中，配套的動力電池企業有200多家，今年則只有90多家。
      在中高端市場，受市場競爭環境和產業格局進一步深化的影響，大型電池廠商間的競爭也日益激化，一方面各大企業未來3年的規劃產能將進入放量階段，高端產能的供應缺口將逐漸彌合，對各大電池廠商而言，能否在這段窗口期內鞏固和擴大市場，直接關系到自身在未來產業格局中的地位，而高端市場內產品性能和價格上的競爭也將日趨激烈。
      另一方面，在市場鞏固的黃金期，各大電池廠商急于鞏固和擴大市場，迎合車企的降價需求是競爭的關鍵，今年開始，盡管高端產能供應仍然緊缺，但鋰電龍頭企業卻主動大幅降低電池價格。以寧德時代為例，從招股說明書中可知，動力電池系統銷售均價為1.52元/wh，同比去年降幅為20%。其他大中型電池廠商為保住客戶，必然同步降價，部分廠商為占據市場主動甚至將價格降低30%。
      一位動力電池業內人士表示，現在動力電池系統成本普遍可以做到1.2-1.3元/Wh。若以寧德時代1.52元/wh的市場均價為標準，利潤率在17%~27%之間。盡管對處于第一梯隊的動力電池企業來說，利潤率仍能保持在30%左右，但在賬期拉長、原材料價格繼續上行的趨勢下，同樣面臨不小的資金壓力。對于第二、第三梯隊的電池廠商而言，經營壓力自然更加突出，面臨不得不通過各種管理、生產和技術手段來壓縮成本的局面，因此無論對中小型企業，或是大型企業而言，今年都很難會是一個“肥年”。
      從產銷數據來看，2017年10月國內新能源汽車動力電池裝機總電量約2.93GWh，排名前十的動力電池出貨量合計為2.27GWh，市場占比已達77%。進入年底，市場集中度還將進一步攀升，畢竟客戶對電池性能要求不斷提升，而2018年補貼再次退坡和電池價格進一步下滑的壓力也迫在眉睫，電池廠商的精力必然集中于提質降本，而不是市場放量，多數中小電池廠商年底的出貨量必然被進一步壓縮。
      動力電池市場行業洗牌顯然在產業和政策的推動下會提前到來，企業間快速淘汰“模式”也已開啟，在下一階段的跑馬圈地和清場中，價格戰無疑也是最有效的武器。